Tam giác và hộp giá — Học biểu đồ

Có lúc giá bị giữ giữa hai đường và dao động qua lại một thời gian: tam giác có trên dưới hẹp dần (tam giác tăng với trần phẳng, tam giác giảm với đáy phẳng, tam giác cân với hai phía cùng hẹp lại) và hộp giá với trên dưới đều phẳng. Trọng tâm của bài này là "chờ xem giá phá về phía nào". Tam giác tăng và tam giác giảm có phía mà giá thường phá ra, nhưng tam giác cân và hộp giá có thể bị phá về cả hai phía, nên hãy đi theo khi giá đã đóng cửa bên ngoài đường. Bài này cũng xem một ví dụ sai, đã phá lên mà vẫn sụp.

Giá bị giữ giữa hai đường

Cả bốn hình dạng trong bài này đều là cảnh giá bị giữ giữa hai đường và dao động qua lại một thời gian. Vẽ một đường nối các đỉnh và một đường nối các đáy: nếu hai đường hội tụ về một điểm thì đó là tam giác, nếu song song và nằm ngang thì đó là hộp giá. Trong lúc giá bị giữ, ta xem như chưa rõ phía mua hay phía bán sẽ thắng, và đi theo phía mà giá phá ra bằng một lần đóng cửa bên ngoài đường. Khác với cờ ở bài 4, phía trước không cần có cán cờ dốc, và các hình dạng này thường hình thành lâu hơn, qua hàng chục cây nến. Hai đường chấm màu xám trong các biểu đồ bên dưới chính là hai đường đó.

Kiểu đi ngang bị chặn cả trên lẫn dưới đã được giới thiệu với tên "vùng hộp" ở phần "Đi ngang" của bài cơ bản 2. Hộp giá trong bài này chính là nó, còn tam giác là chiếc hộp đó có một hoặc cả hai cạnh nghiêng nên hẹp dần.

Tam giác tăng

Phía trên nhiều lần bị chặn ở gần cùng một độ cao, còn phía dưới mỗi lần bị đẩy xuống lại dừng ở mức cao hơn lần trước. Trần phẳng và đáy đi lên gặp nhau, trông như một tam giác vuông. Điều này được hiểu là: vẫn có người bán ở cùng một mức, nhưng phía mua chấp nhận mua ở giá ngày càng cao.

Vì vậy giá thường phá ra bằng một lần đóng cửa trên trần. Xem việc đóng cửa trên trần là điểm mua, và việc đóng cửa dưới đường đáy đi lên là điểm thoát.

Kéo ngang biểu đồ bằng ngón tay hoặc chuột để di chuyển, dùng hai ngón tay để phóng to. Với bàn phím, bấm vào biểu đồ rồi dùng ←/→ để di chuyển và +/− để phóng to, thu nhỏ.

Biểu đồ dùng TradingView Lightweight Charts™

100 nến ngày của một cổ phiếu. Từ khoảng nến thứ 34, giá đang tăng nhiều lần bị chặn ở gần cùng một độ cao. Nhưng mỗi lần bị đẩy xuống lại dừng ở mức cao hơn lần trước, nên đường nối các đáy tiến dần về phía trần. Có cây nến trong phiên vượt trần chốc lát, nhưng không đóng cửa được ở trên. Cây nến ngay trước nến thứ 80 đóng cửa vượt đường trần rất ít, rồi nến thứ 80 đóng cửa rõ ràng ở trên với khối lượng tăng. Sau đó giá tăng mà không có cây nến nào đóng cửa dưới đường trần, và gần cuối thì cao hơn trần khá nhiều.

Tam giác giảm

Đây là tam giác tăng lật ngược. Phía dưới được đỡ nhiều lần ở gần cùng một độ cao, còn các nhịp hồi thì quay đầu ở mức ngày càng thấp. Điều này được hiểu là: phía đỡ giá vẫn giữ nguyên, nhưng phía bán chấp nhận bán cả ở giá ngày càng thấp.

Vì vậy giá thường phá ra bằng một lần đóng cửa dưới đáy. Trò chơi không có bán khống, nên hãy dùng nó làm tín hiệu "không mua mới chỉ vì đáy còn đỡ" và "đang giữ thì bán khi giá đóng cửa dưới đáy".

Biểu đồ dùng TradingView Lightweight Charts™

Ở cổ phiếu này, đỉnh của các nhịp hồi nhìn chung thấp dần: đường trên bắt đầu từ giá cao của nến thứ 16 kéo dài xuống. Ngược lại, đáy được đỡ nhiều lần ở gần cùng một độ cao. Trần đi xuống mà đáy giữ nguyên, nên phía đáy ngày càng nặng nề. Nến thứ 80 đóng cửa dưới độ cao của đường đáy khi kéo dài. Khối lượng của cây nến này ở mức bình thường, và vài cây nến sau đó đóng cửa ngay trên và ngay dưới độ cao của đường đáy với khối lượng tăng mạnh: gần đỉnh tam giác, nơi hai đường gặp nhau, giá không đi xa hẳn ra ngoài cũng không quay hẳn vào trong, mà dao động qua lại hai bên đường. Rồi giá lại bắt đầu giảm, và gần cuối thì thấp hơn đáy khá nhiều.

Tam giác cân

Đỉnh thấp dần, đáy cao dần, nên đường trên và đường dưới hội tụ vào giữa. Cả phía mua lẫn phía bán đều không lùi bước, và đây được xem là trạng thái mà chỉ biên độ mỗi nhịp là nhỏ dần. Nó giống cờ đuôi nheo ở bài 4, nhưng phía trước không có cán cờ và kéo dài lâu hơn nhiều.

Tam giác cân có thể bị phá về cả hai phía. Bản thân hình dạng không có hướng. Hình vẽ minh họa cảnh phá lên từ một đà tăng, nhưng đó chỉ là một trường hợp; phá xuống cũng thường gặp. Vì vậy đừng đoán trước rồi vào lệnh. Hãy định trước cả hai: phá lên là điểm mua, phá xuống là điểm không mua hoặc bán, rồi chờ.

Biểu đồ dùng TradingView Lightweight Charts™

Từ khoảng nến thứ 24, cổ phiếu này hẹp dần khi đỉnh thấp dần và đáy nhìn chung cao dần. Trong lúc hẹp lại, khối lượng giảm cho đến khoảng giữa, rồi tăng trở lại từ vài cây nến trước khi phá ra. Cho đến khi hai đường gần gặp nhau, giá không đóng cửa bên ngoài đường nào; rồi nến thứ 80 tăng mạnh và đóng cửa trên đường trên với khối lượng gấp hơn mười lần bình thường. Sau đó giá tăng tiếp mà không quay vào trong các đường. Biểu đồ này phá lên, nhưng không phải bản thân tam giác cân đã báo trước hướng: cùng hình dạng này phá xuống cũng thường gặp.

Hộp giá (vùng đi ngang)

Giá dao động qua lại nhiều lần giữa hai đường đều nằm ngang. Giống với đi ngang ở bài cơ bản 2, nên gọi là hộp giá. Đây được xem là trạng thái cân bằng: ở trần phía bán nhiều lần thắng, ở đáy phía mua nhiều lần thắng.

Trong lúc giá còn ở trong hộp, có thể mua gần đáy và bán gần trần. Khi giá đóng cửa bên ngoài hộp, ta xem như thế cân bằng đã vỡ và đi theo hướng đó. Hình vẽ minh họa cảnh phá lên, nhưng như biểu đồ bên dưới, giá cũng có thể phá xuống. Hãy chờ đến khi giá phá ra mới biết là phía nào.

Biểu đồ dùng TradingView Lightweight Charts™

Từ khoảng nến thứ 36, cổ phiếu này dao động một thời gian trong một chiếc hộp bị chặn cả trên lẫn dưới. Tới gần trần thì quay đầu, tới gần đáy thì lại tăng. Có cây nến trong phiên chọc ra ngoài hộp chốc lát, nhưng không cây nào đóng cửa bên ngoài hộp. Nến thứ 80 đóng cửa dưới độ cao của đường đáy khi kéo dài, nhưng chỉ ra khỏi hộp rất ít với khối lượng thấp, nên riêng nó thì khó phân biệt với dao động trong dải. Nhưng cây nến tiếp theo rơi mạnh với khối lượng gần gấp ba bình thường, và sau đó giá không quay lại được vào trong hộp; gần cuối thì thấp hơn đáy hộp khá nhiều.

Khi giá phá ra: xác nhận bằng giá đóng cửa bên ngoài đường

Các cạnh của tam giác và hộp cũng giống đường hỗ trợ và kháng cự ở bài 1. Giá được xem là đã phá ra khi đóng cửa bên ngoài đường; còn chọc ra trong phiên rồi quay vào trong thì có thể là phá vỡ giả, như đã thấy ở bài 1 "Phá vỡ và phá vỡ giả".

Các đường kết thúc ở đỉnh hoặc đáy cuối cùng, nên hãy so với độ cao của đường khi kéo dài sang phải. Ở biểu đồ tam giác cân phía trên, khối lượng tăng vọt ở chính cây nến phá ra; ở biểu đồ hộp giá là ở cây nến kế tiếp. Như biểu đồ tam giác giảm, có lúc khối lượng của cây nến phá ra chỉ ở mức bình thường mà giá vẫn đi theo hướng đó, nên hãy dùng khối lượng như một trong các cách xác nhận; bài 7 sẽ nói kỹ.

Cũng thường gặp cảnh sau khi phá ra, giá dao động quanh độ cao của đường vài cây nến rồi mới đi tiếp. Ở biểu đồ tam giác giảm phía trên, sau khi đóng cửa dưới đường đáy, giá đóng cửa ngay trên và ngay dưới đường đó vài cây nến rồi mới giảm. Như đã thấy ở bài 1, đường là một dải, nên những dao động nhỏ ngay sát đường được xem là chuyển động trong dải. Ngược lại, nếu giá quay hẳn vào trong các đường và trụ ở đó, hoặc đóng cửa rõ ràng bên ngoài đường phía đối diện, đó được xem là dấu hiệu cú phá đã sai (xem ví dụ sai bên dưới).

Ví dụ sai: tam giác tăng đã phá lên rồi sụp

Dù đã đóng cửa trên trần, giá cũng không phải lúc nào cũng đi theo hướng đó. Ở biểu đồ dưới đây, cả hình dạng lẫn hướng phá đều đúng sách giáo khoa, nhưng chỉ sau vài cây nến giá đã đi ngược lại.

Biểu đồ dùng TradingView Lightweight Charts™

Cổ phiếu này tạo một tam giác tăng đúng như sách giáo khoa: phía trên bị chặn ở cùng một độ cao, phía dưới cao dần. Ngay trong tam giác đã có một lần cây nến đóng cửa vượt đường trên rất ít rồi quay lại ngay ở cây nến kế tiếp. Nến thứ 80 đóng cửa trên đường trên, trông như đã phá lên, nhưng chỉ vượt một chút, và khối lượng cũng chỉ ở mức thường thấy trong tam giác. Cây nến tiếp theo quay xuống dưới đường, và ngay sau lần đóng cửa vượt lên thêm một lần, cây nến kế tiếp lại xuống dưới đường dưới. Vài cây nến sau, một cây nến mở cửa thấp hơn hẳn giá đóng cửa hôm trước rơi mạnh với khối lượng gấp mấy lần bình thường, và gần cuối giá còn thấp hơn cả đáy nơi tam giác bắt đầu.

Vì sao sai

Biên độ vượt nhỏ, và khối lượng chỉ ở mức thường thấy trong tam giác. Giá chỉ đóng cửa vượt đường trên một chút. Như đã thấy ở bài 1, đường là một dải, và một cú vượt nhỏ trong dải có thể là phá vỡ giả; ngay trong tam giác này đã có một cây nến như vậy.
Đường dưới là điểm thoát. Tam giác tăng dựa trên việc đáy cao dần, và đóng cửa dưới đường đáy đi lên là phá vỡ nền tảng đó. Biểu đồ này phá điểm đó chỉ bốn cây nến sau khi vượt lên, và nếu thoát ra lúc đó thì đã tránh được đợt giảm mạnh phía sau.
Cây nến rơi mạnh trong một ngày thì không thể biết trước từ hình dạng. Những cây nến như vậy thường đến từ tin tức bên ngoài biểu đồ. Điều giúp lỗ nhỏ không phải là "hình dạng đã đúng nên cứ giữ" mà là thoát ra ở điểm đã định.

Dùng tam giác và hộp giá trong trò chơi

Khi trận đấu bắt đầu, 60 cây nến đầu tiên đã có sẵn. Tam giác và hộp giá thường hình thành qua hàng chục cây nến, nên có khi hình dạng đã hiện ra ngay trong các nến xem trước. Hãy nối các đỉnh và các đáy để vẽ hai đường, rồi chờ xem giá đóng cửa bên ngoài đường nào. Trò chơi không có bán khống, nên khi giá phá xuống thì dùng để quyết định "không mua mới" và "đang giữ thì bán".

Điều bạn thấy	Cách ứng phó thường gặp
Trần phẳng, đáy cao dần và hẹp lại (tam giác tăng)	Xem việc đóng cửa rõ ràng trên đường trên là điểm mua. Định trước sẽ thoát khi giá đóng cửa dưới đường đáy đi lên.
Đáy phẳng, trần thấp dần và hẹp lại (tam giác giảm)	Không mua mới chỉ vì đáy còn đỡ. Nếu đang giữ hàng, xem việc đóng cửa dưới đường dưới là điểm bán.
Trên và dưới cùng hẹp lại (tam giác cân)	Đừng định trước hướng. Định sẵn cả hai: đóng cửa phía trên là điểm mua, đóng cửa phía dưới là điểm không mua hoặc bán, rồi chờ.
Giá dao động giữa trên và dưới đều phẳng (hộp giá)	Nếu hộp đủ rộng, mua gần đáy và bán gần trần. Khi giá đóng cửa bên ngoài hộp, xem như hộp đã kết thúc: phía trên là điểm mua, phía dưới là điểm bán.
Giá đóng cửa bên ngoài đường rồi quay hẳn vào trong và trụ ở đó	Có thể đó là phá vỡ giả. Phân biệt với những dao động nhỏ ngay sát đường. Thoát ra ở điểm đã định trước, và chờ đến khi lại có một điểm rõ ràng.

Những điều cần cẩn thận

Đừng đoán trước hướng: tam giác cân và hộp giá có thể bị phá về cả hai phía, và ngay cả tam giác tăng đã phá lên cũng có thể sớm sụp như ví dụ sai ở trên. Kể cả sau khi phá ra, vẫn hãy định điểm thoát.
Đường là một dải: đỉnh và đáy thường không nằm khít trên đường mà vượt qua lại một chút. Thay vì nhìn cú chọc ra chốc lát trong phiên hay lần đóng cửa vượt rất ít, hãy xem giá có rời hẳn ra và trụ được bên ngoài không.
Hình dạng nhỏ thì xem lại: một biên độ hẹp chỉ vài cây nến có thể chỉ là nhịp nghỉ. Nếu phía trước có cán cờ dốc, hãy đọc nó như cờ hoặc cờ đuôi nheo ở bài 4.
Số lần giao dịch: một trận được giao dịch tối đa 10 lần (mua tính một lần, bán tính một lần). Cứ mỗi nhịp lên xuống trong hộp giá là mua bán thì sẽ nhanh hết lượt, nên chỉ giao dịch trong hộp khi hộp đủ rộng, còn lại thì chờ điểm phá ra.

Bài này đã xem "giá phá ra ở đâu". Bài tiếp theo nói về Fibonacci thoái lui, công cụ đo "giá thoái lui tới đâu" sau một đợt tăng hoặc giảm mạnh.