Mô hình đáy — Học biểu đồ

Những hình dạng thường xuất hiện khi giá đang giảm mà yếu sức dần chính là mô hình đỉnh lật ngược: hai đáy (mô hình hai đáy) hoặc ba đáy (mô hình ba đáy) ở gần cùng độ cao, và ba đáy với đáy giữa sâu nhất (vai-đầu-vai ngược). Theo cùng thứ tự với bài 2, bài này dùng biểu đồ thật để xem cú vượt đường viền cổ và nhịp hồi về, cùng những ví dụ sai khi giá đã vượt đường viền cổ mà vẫn đi ngược lại, và lần này đọc chúng như tín hiệu "khi nào mua".

Đường viền cổ: đường quyết định một đáy

Mô hình đáy cũng không được đánh giá chỉ qua hình dạng các đáy. Chìa khóa là đường viền cổ đi qua đỉnh của nhịp hồi giữa các đáy. Lần này đường viền cổ giống đường kháng cự ở bài 1: đó là chỗ đã chặn các nhịp hồi giữa các đáy. Khi giá đóng cửa trên đường viền cổ, ta xem như giá đã vượt qua đường từng chặn nó và đọc là mô hình đã hoàn thành. Trước lúc đó, nó mới chỉ là "một hình dạng có thể là đáy".

Bài này là Bài 2 "Mô hình đỉnh" lật ngược. Hai đỉnh thành hai đáy, ba đỉnh thành ba đáy, vai-đầu-vai thành vai-đầu-vai ngược, và cách đọc đường viền cổ vẫn như cũ, chỉ đổi chiều.

Hai đáy

Giá đang giảm thì dừng một lần, hồi lên, rồi lại xuống và dừng lần nữa ở gần cùng độ cao với đáy trước. Hai đáy vẽ thành chữ "W". Được đỡ hai lần ở cùng một độ cao cũng giống đường hỗ trợ ở bài 1: ở mức giá đó có nhiều người muốn mua.

Đường ngang đi qua đỉnh của nhịp hồi giữa hai đáy là đường viền cổ. Chỉ có hai đáy thì chưa phải mô hình hai đáy. Phải khi giá đóng cửa trên đường viền cổ mới xem là mô hình đã hoàn thành, và sau đó giá thường tăng tiếp.

Kéo ngang biểu đồ bằng ngón tay hoặc chuột để di chuyển, dùng hai ngón tay để phóng to. Với bàn phím, bấm vào biểu đồ rồi dùng ←/→ để di chuyển và +/− để phóng to, thu nhỏ.

Biểu đồ dùng TradingView Lightweight Charts™

100 nến ngày của một cổ phiếu. Sau một đợt giảm mạnh, giá chạm đáy khoảng nến thứ 60 và hồi lên tới độ cao của đường viền cổ, rồi lại xuống và dừng khoảng nến thứ 70 ở gần như cùng độ cao với đáy trước. Giá nhiều lần tiến sát ngay dưới đường viền cổ, rồi ở nến thứ 80 đóng cửa trên đường. Vài cây nến sau, trong phiên giá xuống dưới đường viền cổ, nhưng đóng cửa trên đường và tăng trở lại.

Ba đáy

Giá dừng ba lần ở cùng một độ cao. Được đỡ nhiều hơn mô hình hai đáy một lần nên mức giá đó được xem là nặng ký hơn. Giữa các đáy có hai đỉnh hồi; nếu hai đỉnh này gần bằng nhau thì đường viền cổ được vẽ nằm ngang.

Cách đọc giống mô hình hai đáy. Dù đã thấy đáy thứ ba, chừng nào giá còn ở dưới đường viền cổ thì vẫn chưa phân biệt được với hộp giá (bài 5). Chỉ khi giá đóng cửa trên đường viền cổ mới đọc là đáy.

Biểu đồ dùng TradingView Lightweight Charts™

Cổ phiếu này dừng ba lần ở cùng một độ cao. Trong khoảng đó, có một lần giá lên tới độ cao của đường viền cổ với khối lượng lớn rồi bị đẩy xuống. Ở nến thứ 80 giá đóng cửa trên đường viền cổ với khối lượng lớn, và ngay cây nến tiếp theo quay về ngay dưới đường, nhưng từ cây nến sau đó lại bắt đầu tăng. Đường viền cổ là một dải (bài 1), nên nhịp hồi về cỡ này được xem là dao động trong dải.

Vai-đầu-vai ngược

Ba đáy, trong đó đáy giữa sâu nhất. Đây là vai-đầu-vai dựng ngược nên gọi là vai-đầu-vai ngược. Giá giảm ở vai trái, giảm sâu hơn ở đầu, rồi ở vai phải dừng lại trước khi xuống tới độ sâu của đầu. Việc không tạo được đáy thấp hơn được hiểu là dấu hiệu đà giảm đã yếu đi.

Đường viền cổ nối hai đỉnh hồi giữa hai vai và đầu. Nó không nhất thiết nằm ngang mà có thể hơi nghiêng. Khi giá đóng cửa trên đường viền cổ sau vai phải, mô hình được xem là hoàn thành, và sau mô hình này ở cuối một đà giảm dài, giá thường tăng.

Biểu đồ dùng TradingView Lightweight Charts™

Đây là mô hình ở cuối một đà giảm dài. Đầu sâu nhất, hai vai gần như cùng độ cao. Nến thứ 80 đóng cửa vừa đủ vượt đường viền cổ với khối lượng lớn, và cây nến tiếp theo quay về ngay dưới đường. Nhưng sau đó khối lượng tiếp tục cao hơn bình thường trong khi giá đi xa lên trên đường viền cổ, và gần cuối, khi bị đẩy xuống một lần, giá vẫn dừng cao hơn đường viền cổ khá nhiều.

Nhịp hồi về đường viền cổ sau khi vượt

Sau khi vượt đường viền cổ đi lên, có lúc ít lâu sau giá lại xuống gần đường viền cổ. Đó là nhịp hồi về. Chuyện này giống "Đổi vai" ở bài 1: đường viền cổ từng chặn phía trên nay thành hỗ trợ đỡ từ phía dưới, và giá thường lại tăng từ phía trên nó.

Nếu nhịp hồi về dừng trên đường viền cổ, đó được xem là xác nhận thứ hai rằng cú vượt là thật. Nếu đã lỡ cây nến vượt, nhịp hồi về này có thể là một cơ hội mua nữa. Ngược lại, nếu nhịp hồi về xuống và đóng cửa dưới đường viền cổ, đó là dấu hiệu cú vượt có thể đã sai (xem ví dụ sai bên dưới).

Ở cả ba biểu đồ trên, không lâu sau khi vượt, giá quay về gần đường viền cổ rồi tăng trở lại. Có lúc trong phiên giá xuống dưới đường viền cổ, hoặc có một cây nến đóng cửa ngay dưới đường; hãy xem cả đường viền cổ là một dải. Nhưng nhịp hồi về không phải lúc nào cũng đến. Ở ba biểu đồ đỉnh của bài 2, sau khi thủng, giá không một lần lên lại được trên đường viền cổ.

Ví dụ sai: đã vượt đường viền cổ mà vẫn sụp

Đóng cửa trên đường viền cổ không phải lúc nào cũng dẫn tới tăng. Ở hai biểu đồ dưới đây, cả hình dạng lẫn cú vượt đều giống sách giáo khoa, nhưng sau khi vượt, giá quay lại dưới đường viền cổ và còn giảm xuống.

Hai đáy: trụ khoảng mười cây nến rồi sụp

Biểu đồ dùng TradingView Lightweight Charts™

Cổ phiếu này dao động trong một biên độ hẹp suốt thời gian dài, dừng hai lần ở cùng độ cao, rồi ở nến thứ 80 vượt lên trên đường viền cổ kèm khối lượng. Sau đó giá trụ trên đường viền cổ khoảng mười cây nến, nên theo sách giáo khoa thì mô hình hai đáy đã hoàn thành. Nhưng khi giá xuống lại tới đường viền cổ, nó không dừng ở đó mà sụp xuống dưới đường, và gần cuối giảm xuống gần độ cao nơi hai đáy từng nằm.

Vì sao sai

Mô hình không xuất hiện sau một đà giảm. Mô hình đáy là hình dạng của một đà giảm đang yếu đi, nhưng biểu đồ này là một đoạn dài bò ngang. Hai đáy cũng cách xa nhau, gần với dao động trong hộp giá (bài 5) hơn là một mô hình đáy.
Nhịp hồi về không dừng ở đường viền cổ. Nếu giá quay xuống mà được đỡ trên đường viền cổ thì đó là xác nhận, nhưng ở biểu đồ này giá trụ gần đường viền cổ một cây nến rồi sụp thẳng xuống.
Khi đáy bị phá thì càng phải cẩn thận. Sau khi quay lại dưới đường viền cổ, gần cuối giá giảm xuống gần độ cao nơi hai đáy từng nằm. Cố giữ vì tin đáy sẽ đỡ thì lỗ càng lớn, nên hãy định trước điểm thoát như "bán nếu đóng cửa lại dưới đường viền cổ".

Vai-đầu-vai ngược: nhảy vọt qua rồi bị đẩy xuống

Biểu đồ dùng TradingView Lightweight Charts™

Hình dạng đã đầy đủ. Đầu sâu nhất, hai vai gần như cùng độ cao, và ở nến thứ 80 giá nhảy vọt qua đường viền cổ trong một lần với khối lượng lớn. Nhưng mức cao hơn đạt được trong phiên của cây nến tiếp theo lại là đỉnh, sau đó giá bị đẩy xuống từng chút một gần mười cây nến rồi xuống dưới đường viền cổ. Có lúc giá giảm thêm rồi quay về gần đường viền cổ, nhưng kết thúc mà không vượt rõ được đường.

Vì sao sai

Giá nhảy quá xa khỏi đường viền cổ. Cây nến vượt đóng cửa cao hơn hẳn đường viền cổ, và cây nến tiếp theo trong phiên còn lên cao hơn nữa. Sau một cú nhảy xa trong một lần như vậy, đôi khi nhịp hồi về cũng sâu. Đây là bản lật ngược của ví dụ sai (hai đỉnh) ở bài 2.
Nhịp hồi về không dừng ở đường viền cổ. Giá bị đẩy xuống không được đỡ trên đường viền cổ mà đóng cửa dưới đường. Đường viền cổ đã bị vượt không chuyển được thành hỗ trợ.
Khối lượng tăng mạnh vẫn có thể sai. Cây nến vượt trong biểu đồ này có khối lượng cao hơn bình thường rất nhiều, nhưng không dự đoán được giá sau đó. Dù nhiều tín hiệu xác nhận chồng lên nhau, vẫn hãy định riêng điểm thoát.

Dùng mô hình đáy trong trò chơi

Khi trận đấu bắt đầu, 60 cây nến đầu tiên đã có sẵn. Nếu gần cuối những nến đó có hai đáy trở lên ở gần cùng độ cao, hãy vẽ đường viền cổ qua đỉnh của nhịp hồi giữa các đáy. Mô hình đáy được dùng để quyết định khi nào mua. Trong trò chơi không có bán khống, tín hiệu phía mua là tín hiệu dùng được ngay.

Điều bạn thấy	Cách ứng phó thường gặp
Đáy thứ hai (thứ ba) dừng ở gần cùng độ cao	Nếu giá vẫn ở dưới đường viền cổ thì mô hình chưa hoàn thành. Hãy chờ xem giá có lên trên đường viền cổ không. Nếu muốn vào sớm, định trước sẽ bán khi giá đóng cửa dưới các đáy.
Vai phải dừng lại trước khi xuống sâu bằng đầu	Xem đó là dấu hiệu đà giảm đã yếu đi. Theo dõi xem giá có đóng cửa trên đường viền cổ không.
Giá đóng cửa trên đường viền cổ	Xem đó là điểm mua. Định trước sẽ bán nếu giá đóng cửa lại dưới đường viền cổ.
Sau khi vượt, giá xuống gần đường viền cổ rồi dừng (nhịp hồi về)	Nếu đã lỡ cú vượt, nhịp hồi về này là một cơ hội mua nữa. Định trước sẽ bán nếu giá đóng cửa dưới đường viền cổ.
Sau khi vượt, giá xuống lại và đóng cửa dưới đường viền cổ	Đây là dấu hiệu cú vượt có thể đã sai. Nếu đang giữ hàng, xem đó là điểm bán: như các ví dụ sai ở trên, có lúc giá còn xuống lại gần đáy.

Những điều cần cẩn thận

Đừng vội chỉ vì thấy các đáy: trước khi giá đóng cửa trên đường viền cổ, đó có thể chỉ là một nhịp dừng giữa đà giảm chứ không phải đáy. Ngay trong đà giảm, hai đáy gần cùng độ cao cũng là chuyện thường.
Xem mô hình có xuất hiện sau một đà giảm không: mô hình đáy có ý nghĩa ở cuối một đà giảm. Các đáy trong một đoạn dài bò ngang thì gần với đường dưới của hộp giá (bài 5) hơn.
Đừng đuổi theo cây nến vừa nhảy vọt: mua theo cây nến nhảy xa lên trên đường viền cổ trong một lần thì dễ lỗ nặng khi nhịp hồi về sâu. Chờ xem nhịp hồi về có dừng trên đường viền cổ không cũng là một cách.
Số lần giao dịch: một trận được giao dịch tối đa 10 lần (mua tính một lần, bán tính một lần). Cứ thấy giống đáy là mua bán thì sẽ nhanh hết lượt, nên chỉ hành động ở những điểm rõ ràng như khi vượt đường viền cổ.

Đỉnh và đáy là những hình dạng mà xu hướng đổi chiều. Bài tiếp theo nói về những hình dạng thường xuất hiện khi xu hướng tạm nghỉ rồi tiếp diễn: cờ và cờ đuôi nheo, cùng với nêm, loại cần đọc hướng thật cẩn thận.