CMF (Chaikin Money Flow)

Chỉ báo dùng khối lượng làm trọng số để xem trong 20 nến gần nhất, giá đóng cửa phần lớn kết thúc ở phía trên hay phía dưới của ngày, thể hiện trong khoảng −1 đến +1.

Cấp vũ khí: Trung cấp
Ô sử dụng: Chỉ báo phụ 1/2
Người tạo ra: Marc Chaikin

Khái niệm

Một đường được vẽ ở ô phụ. Chỉ báo dùng cùng nguyên liệu với AD Line — càng đóng cửa gần giá cao thì càng dương, càng gần giá thấp thì càng âm — nhưng không cộng dồn mãi, mà lấy tổng của 20 nến gần nhất chia cho tổng khối lượng của cùng các nến đó.

Trên 0 nghĩa là giao dịch gần đây nghiêng về phía “đóng cửa ở trên” (lực mua); dưới 0 là nghiêng về phía “đóng cửa ở dưới” (lực bán).

Biểu đồ dùng TradingView Lightweight Charts™

Biểu đồ này được chọn vì giá giữ được sau khi CMF vượt lên trên 0. Một ngày có khối lượng lớn có thể đỡ CMF suốt 20 nến, nên không phải lúc nào cũng diễn ra như vậy. Kéo ngang biểu đồ bằng ngón tay hoặc chuột để di chuyển, dùng hai ngón tay để phóng to. Với bàn phím, bấm vào biểu đồ rồi dùng ←/→ để di chuyển và +/− để phóng to, thu nhỏ.

Cách tính

Với mỗi nến, lấy giá trị vị trí = ((giá đóng cửa − giá thấp) − (giá cao − giá đóng cửa)) ÷ (giá cao − giá thấp). Đóng cửa ở giá cao cho +1, ở giá thấp cho −1. Nếu giá cao bằng giá thấp thì là 0.

Nhân giá trị đó với khối lượng rồi cộng trong 20 nến gần nhất.

CMF = tổng đó ÷ tổng khối lượng của cùng 20 nến. Vì vậy giá trị luôn nằm trong khoảng −1 đến +1.

Tham số

Ý nghĩa	Tên trong trò chơi	Mặc định	Phạm vi
Số nến để cộng	period	20	2 – 100

Ý tưởng giao dịch

Vượt đường 0: khi CMF nằm dưới 0 lâu rồi vượt lên, người ta thường hiểu là “lực mua đã vượt lực bán”. Biểu đồ của trang này là cảnh đó.

Xác nhận đợt tăng: nếu CMF ở trên 0 khi giá tăng, giao dịch được xem là hỗ trợ đợt tăng; nếu giá tăng mà CMF rơi xuống dưới 0, người ta sẽ nghi ngờ.

Bẫy thường gặp

Chỉ báo không xét khoảng trống so với giá đóng cửa hôm trước. Một ngày mở cửa thấp hẳn rồi đóng ở giá cao sẽ đẩy CMF lên dù giá đã giảm.
Một ngày có khối lượng đột biến sẽ kéo giá trị trong 20 nến, và vào ngày nó ra khỏi khoảng tính, đường có thể đột ngột gãy.
Không điều nào ở đây là tín hiệu chắc chắn. Hãy xem cùng với xu hướng (bài 2).

Trong trò chơi

“CMF” là vũ khí “Trung cấp”, dùng 1 ô “Chỉ báo phụ” (giới hạn 2 ô). Khối Lượng trong bộ ban đầu đã dùng 1 ô, nên thêm vào sẽ thành 2 ô (còn trống 0 ô).
Khi trên màn hình có chỗ đường xuống dưới 0, ô phụ sẽ vẽ đường 0 bằng nét chấm.

Chỉ báo và bài học liên quan

Volume Profile — Chỉ báo dùng các thanh ngang để cho thấy vùng giá nào có nhiều giao dịch, nhằm tìm ra “mức giá mà nhiều người đã mua bán”.
OBV — Chỉ báo cộng dồn khối lượng của ngày tăng và trừ khối lượng của ngày giảm, để cho thấy giao dịch nghiêng về phía mua hay phía bán.
MFI — Chỉ báo nhân biến động giá với khối lượng để cho thấy, trên thang 0~100, gần đây tiền chảy vào phía mua hay phía bán nhiều hơn.
Volume Oscillator — Chỉ báo cho thấy khối lượng trung bình ngắn hạn cao hơn (hay thấp hơn) trung bình dài hạn bao nhiêu %, để biết giao dịch đang sôi động lên hay nguội đi.
Volume Ratio — Chỉ báo cho thấy khối lượng của các ngày tăng gần đây bằng bao nhiêu % khối lượng của các ngày giảm, để biết giao dịch nghiêng về phía mua hay phía bán.
AD Line — Chỉ báo cộng dồn khối lượng của mỗi nến theo vị trí giá đóng cửa giữa giá cao và giá thấp trong ngày, để cho thấy lực gom hàng (tích lũy) và lực xả hàng (phân phối).
EOM — Chỉ báo về “giá dịch chuyển dễ đến đâu”, cho thấy giá có tăng (hay giảm) dễ dàng ngay cả khi khối lượng ít hay không.
PVT — Chỉ báo cộng dồn “tỷ lệ tăng giảm × khối lượng” của mỗi nến, cho thấy khối lượng đẩy mạnh hơn ở phía tăng hay phía giảm.
VWAP — Đường giá trung bình đặt trọng số lớn hơn cho giá của những nến có khối lượng lớn, cho thấy gần đây mọi người đã mua với giá trung bình khoảng bao nhiêu.
Force Index — Chỉ báo nhân mức giá dịch chuyển với khối lượng, cho thấy “lực” đang nằm ở phía tăng hay phía giảm.
1. Đọc một cây nến
4. Khối lượng và đường TB khối lượng