Donchian Channel

최근 일정 기간의 가장 높은 값과 가장 낮은 값을 선으로 이어, 가격이 «그동안의 범위»를 벗어나는 순간을 보여 주는 지표입니다.

무기 등급

상급

차지하는 자리

차트 위 3/6

만든 사람

Richard Donchian

개념

위 선(상단)은 최근 20봉 고가 가운데 가장 높은 값, 아래 선(하단)은 저가 가운데 가장 낮은 값, 가운데 선(중단)은 둘의 한가운데입니다.

평균을 내지 않고 최고·최저를 그대로 쓰므로 선이 계단처럼 움직입니다. 새 고점이 나오면 위 선이 바로 올라가고, 오래된 고점이 기간 밖으로 빠지면 한 번에 내려옵니다.

• 상단
• 하단
• 중단

차트 그리기: TradingView Lightweight Charts™

봉 80개와 Donchian Channel 세 선, 거래량. 1~59번째 봉(그늘) 동안 고가가 위 선을 넘지 못하고 가격이 내려가거나 옆으로 움직입니다. 60번째 봉(노란 세로줄)에서 종가가 그 전 봉의 상단 선을 넘고, 그 뒤 위 선이 계단처럼 올라갑니다. 키보드: ←/→ 이동, +/− 확대·축소, 0 전체 보기.

그늘은 새 고점이 한 번도 나오지 않은 구간, 노란 세로줄은 종가가 그동안의 최고가를 넘은 봉입니다. 이 차트는 돌파 뒤 오름이 이어진 장면을 고른 것이고, 돌파 직후 다시 범위 안으로 돌아오는 일도 흔합니다. 차트는 손가락이나 마우스로 옆으로 끌어 옮기고, 두 손가락으로 벌려 확대합니다. 키보드로는 차트를 누른 뒤 ←/→로 옮기고 +/−로 확대·축소합니다.

계산법

상단 = 최근 20봉 고가 가운데 가장 높은 값입니다.

하단 = 최근 20봉 저가 가운데 가장 낮은 값입니다.

중단 = (상단 + 하단) ÷ 2입니다.

위 선에는 그 봉 자신의 고가도 들어갑니다. 그래서 «돌파»는 이번 봉의 종가를 바로 전 봉의 위 선과 비교해 봅니다.

파라미터

투자 전략

돌파: 종가가 그동안의 위 선을 넘으면 «새 범위로 올라섰다»고 읽습니다. 오래 새 고점이 없던 끝에 나온 돌파일수록 눈여겨봅니다. 이 페이지의 차트가 그 장면입니다. 아래 선을 깨면 반대로 읽습니다.

흐름 따라가기: 오르는 흐름에서는 위 선이 계속 올라가는 동안 흐름이 이어진다고 보고, 가격이 중단 선이나 아래 선까지 밀리면 흐름이 꺾였다고 보기도 합니다.

흔한 함정

• 옆으로 움직이는 시기에는 위 선을 살짝 넘었다가 곧 돌아오는 «가짜 돌파»가 자주 나옵니다.
• 선이 최고·최저만 보므로 꼬리가 긴 봉 하나가 선을 크게 움직입니다. 그 봉이 기간 밖으로 빠지는 날에는 선이 갑자기 꺾입니다 — 가격이 움직인 것이 아닙니다.
• 어느 것도 확정 신호가 아닙니다. 흐름(2강)·거래량과 함께 봅니다.

게임에서는

• 「Donchian Channel」은 「상급」 무기이고, 「차트 위」 선 3개를 씁니다(한도 6선).
• 처음 들고 나가는 구성의 단순이동평균 두 선(2선)과 함께 들면 5선을 쓰고, 1선이 남습니다.
• 선 사이는 칠하지 않고 세 선만 그립니다.

관련 지표·강의

• 볼린저 밴드 — 가운데 이동평균선과 그 위아래 밴드, 세 선으로 «지금 가격이 평소보다 얼마나 출렁이는가»를 보여 주는 지표입니다.
• ATR — 봉 하나가 평소 얼마만큼 움직이는지를 가격 단위로 보여 주는 지표입니다. 방향은 말하지 않고 «흔들림의 크기»만 잽니다.
• Envelope — 이동평균선 위아래로 «정해진 퍼센트»만큼 떨어진 선을 그어, 가격이 평균에서 얼마나 멀어졌는지를 보여 주는 지표입니다.
• Keltner Channels — 지수이동평균을 가운데에 두고, 평소 하루 움직임 폭(ATR)만큼 위아래로 띄운 두 선으로 «평소 범위»를 그리는 지표입니다.
• Standard Deviation — 최근 종가가 평균에서 얼마나 흩어져 있는지를 숫자 하나로 보여 주는 지표입니다. 클수록 가격이 크게 출렁이고 있다는 뜻입니다.
• Chaikin Volatility — 봉의 고가와 저가 사이 폭이 요즘 얼마나 넓어지고 있는지(또는 좁아지고 있는지)를 % 변화로 보여 주는 변동성 지표입니다.
• 2. 추세와 횡보